Pandangan Terhadap Strategi Keluar Pengelolaan uang adalah salah satu aspek perdagangan terpenting (dan paling tidak dimengerti). Banyak pedagang, misalnya, memasuki perdagangan tanpa strategi keluar dan oleh karena itu lebih cenderung mengambil keuntungan prematur atau, yang lebih buruk lagi, mengalami kerugian. Pedagang perlu memahami apa yang ada pada mereka dan bagaimana menciptakan strategi keluar yang akan membantu meminimalkan kerugian dan mengunci keuntungan. Membuat Keluar Jelas ada dua cara untuk keluar dari sebuah perdagangan: dengan kehilangan atau membuat keuntungan. Saat membicarakan strategi keluar, kami menggunakan perintah take-profit dan stop-loss untuk merujuk pada jenis exit yang dilakukan. Terkadang istilah ini disingkat TP dan SL oleh pedagang. Stop-Loss (SL) Stop-loss, atau stop, adalah perintah yang bisa Anda tempatkan pada broker Anda untuk menjual ekuitas secara otomatis pada titik tertentu, atau harga. Bila titik ini tercapai, stop loss akan segera dikonversi menjadi market order untuk jual. Ini bisa membantu dalam meminimalkan kerugian jika pasar bergerak cepat melawan Anda. Ada beberapa peraturan yang berlaku untuk semua perintah stop-loss: Stop-loss selalu ditetapkan di atas harga yang diminta saat ini pada harga beli atau di bawah harga penawaran saat ini pada penjualan. Nasdaq stop-loss menjadi market order begitu sahamnya dikutip pada stop-loss price. AMEX dan NYSE stop-losses memungkinkan Anda memiliki hak atas penjualan berikutnya di pasar saat harga diperdagangkan dengan harga stop. Ada tiga jenis perintah stop-loss: Bagus sampai dibatalkan (GTC) - Jenis pesanan ini berdiri sampai eksekusi terjadi atau sampai Anda membatalkan pesanan secara manual. Perintah hari - Stop-loss berakhir setelah satu hari perdagangan. Trailing stop - Stop-loss ini mengikuti jarak yang ditentukan dari harga pasar. Tapi tidak pernah bergerak ke bawah. Take-Profit (TP) Take-profit, atau limit order serupa dengan stop-loss karena mereka dikonversi menjadi pesanan pasar untuk dijual saat titik tersebut tercapai. Selain itu, poin take-profit mematuhi peraturan yang sama dengan stop-loss point dalam hal eksekusi di bursa NYSE, Nasdaq dan AMEX. Namun ada dua perbedaan: Tidak ada titik temu. (Jika tidak, Anda tidak akan pernah bisa mewujudkan keuntungan) Titik keluar harus ditetapkan di atas harga pasar saat ini, bukan di bawah ini. Mengembangkan Strategi Keluar Ada tiga hal yang harus diperhatikan saat mengembangkan strategi keluar. Pertanyaan pertama yang harus Anda tanyakan pada diri Anda adalah, Seberapa lama saya berencana untuk berada dalam perdagangan ini Kedua, seberapa besar risiko yang harus saya ambil Dan akhirnya, Ke mana saya ingin keluar Berapa Lama Saya Merencanakan untuk Menjadi Perdagangan Ini Jawaban atas pertanyaan ini tergantung pada jenis trader anda. Jika Anda berada di dalamnya untuk jangka panjang (lebih dari satu bulan), maka Anda harus fokus pada hal berikut: Menetapkan target keuntungan yang akan dicapai dalam beberapa tahun, yang akan membatasi jumlah perdagangan Anda Mengembangkan poin stop-loss trailing yang Memungkinkan keuntungan dikunci sesering mungkin untuk membatasi potensi downside Anda. Ingat, sering kali tujuan utama investor jangka panjang adalah melestarikan modal Mengambil keuntungan seiring dengan jangka waktu tertentu untuk mengurangi volatilitas sambil melikuidasi Memungkinkan volatilitas sehingga Anda menjaga perdagangan Anda seminimal mungkin. Menciptakan strategi keluar berdasarkan faktor fundamental yang diarahkan Jangka panjang Jika, bagaimanapun, Anda berada dalam perdagangan untuk jangka pendek, Anda harus memperhatikan diri Anda dengan hal-hal ini: Menetapkan target keuntungan jangka pendek yang dijalankan pada saat yang tepat untuk memaksimalkan keuntungan. Berikut adalah beberapa poin eksekusi umum: Mengembangkan titik stop-loss solid yang segera menyingkirkan kepemilikan yang tidak dilakukan. Menciptakan strategi exit berdasarkan faktor teknis atau fundamental yang mempengaruhi jangka pendek. Berapa Banyak Resiko yang Harus Saya Ambil Risiko merupakan faktor penting saat berinvestasi. Saat menentukan tingkat risiko Anda. Anda menentukan berapa banyak Anda mampu untuk kalah. Ini akan menentukan panjang perdagangan Anda dan jenis stop-loss yang akan Anda gunakan. Mereka yang menginginkan lebih sedikit risiko cenderung mengatur pemberhentian yang lebih ketat dan mereka yang menganggap lebih berisiko memberi ruang turun lebih murah. Hal penting lain yang harus dilakukan adalah mengatur titik stop-loss Anda sehingga terhindar dari ketidakstabilan pasar normal. Hal ini bisa dilakukan dengan beberapa cara. Indikator beta dapat memberi Anda gambaran bagus tentang seberapa cepatnya saham volatile terhadap pasar pada umumnya. Jika angka ini dalam nol dan dua, maka Anda akan aman dengan titik stop-loss sekitar 10 sampai 20 lebih rendah dari pada yang Anda beli. Namun, jika saham memiliki beta ke atas tiga, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menetapkan stop loss yang lebih rendah, atau menemukan tingkat penting untuk diandalkan (seperti rata-rata pergerakan 52 minggu atau titik signifikan lainnya). Dimana Saya Ingin Keluar Mengapa, Anda mungkin bertanya, apakah Anda ingin menetapkan titik take profit, di mana Anda menjual saat persediaan Anda berkinerja baik Nah, banyak orang menjadi tidak terikat dengan kepemilikan mereka dan memegang ekuitas ini saat mendasari Dasar-dasar perdagangan telah berubah. Di sisi lain, para pedagang kadang-kadang khawatir dan menjual kepemilikan mereka bahkan ketika tidak ada perubahan fundamental yang mendasarinya. Kedua situasi ini dapat menyebabkan kerugian dan kehilangan peluang keuntungan. Menetapkan titik di mana Anda akan menjual mengeluarkan emosi dari trading. Titik keluar itu sendiri harus ditetapkan pada tingkat harga kritis. Bagi investor jangka panjang, ini sering menjadi tonggak sejarah - seperti target tahunan perusahaan. Bagi investor jangka pendek, ini sering diatur pada poin teknis, seperti level Fibonacci tertentu, titik pivot atau titik lainnya. Menempatkannya ke Tindakan Poin keluar paling baik dimasukkan segera setelah perdagangan utama dilakukan. Pedagang dapat memasukkan titik keluar mereka dengan satu dari dua cara: Sebagian besar platform perdagangan broker memiliki fungsi yang memungkinkan untuk memasukkan pesanan. Sebagai alternatif, banyak broker mengizinkan Anda memanggil mereka untuk memasukkan titik masuk bersama mereka. Ada satu pengecualian, namun - banyak broker tidak mendukung trailing-stop. Akibatnya, Anda mungkin harus menghitung ulang dan mengubah stop-loss Anda pada interval waktu tertentu (misalnya, setiap minggu atau bulan). Mereka yang tidak memiliki fungsi yang memungkinkan untuk memasukkan pesanan bisa menggunakan teknik yang berbeda. Batasan pesanan juga berlaku pada tingkat harga tertentu. Dengan menetapkan limit untuk menjual jumlah saham yang sama dengan yang Anda pegang, Anda secara efektif menempatkan titik stop-loss atau take-profit (karena kedua posisi akan saling membatalkan). Strategi Bottom Line Exit dan teknik pengelolaan uang lainnya dapat sangat meningkatkan perdagangan Anda dengan menghilangkan emosi dan mengurangi risiko. Sebelum Anda memasuki perdagangan, pertimbangkan tiga pertanyaan yang tercantum di atas dan tetapkan titik di mana Anda akan menjual kerugian, dan satu titik di mana Anda akan menjual keuntungan. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit will. Entry dan Exit Strategies for Maximum Profitability Saya telah menerima beberapa pesan email dari pembaca yang menanyakan tentang cara terbaik menentukan strategi masuk dan keluar saat pasar perdagangan. Berikut adalah beberapa kutipan mereka: quotThough tingkat keberhasilan saya telah tinggi, saya hanya melanggar bahkan secara finansial, karena keluar terlalu dini dalam keuntungan dan membiarkan kerugian saya berjalan terlalu jauh. quot quotMany artikel ditulis menunjukkan kapan dan dimana Masukkan perdagangan - tapi berapa artikel yang ditulis tentang posisi berjalan Dimana harus keluar pasti harus menjadi kunci terbesar untuk meraih sukses trading quotI akan menghargai beberapa saran atau tip bagaimana dan kapan harus masuk pasar dan kapan harus keluar. quot Tentu saja , Jika seorang trader tahu persis kapan harus masuk ke pasar dan kapan harus keluar, tidak usah trading jadi mudah Tapi bahkan trader paling sukses di dunia pun tidak bisa melakukan itu. Yang terbaik yang bisa mereka jangkau adalah menangkap sebagian besar pergerakan (tren) apa pun di pasar, dan kemudian keluar dengan keuntungan yang layak sebelum pasar berbalik melawan mereka. Ive menulis artikel terakhir tentang perdagangan dengan tren dan tidak menentangnya, atas bahaya mencoba memilih atasan dan dasar, pada dukungan dan penolakan, dan membiarkan keuntungan berjalan dan mengurangi kerugian, serta melakukan perdagangan dengan quotbreakouts. quot yang saya gunakan Ulangi semua prinsip perdagangan di sini, tapi jika Anda melewatkan beberapa artikel saya, mereka berada di situs web saya pada saat yang sama. Dalam fitur ini, Saya menjadi lebih spesifik pada entri dan pintu keluar, dan apa yang harus dilakukan jika Anda berada dalam perdagangan dan mengumpulkan keuntungan atau menyerap kerugian. Pertama-tama, jika Anda berdagang, Anda seharusnya sudah memiliki rencana tindakan umum, termasuk titik masuk dan keluar potensial, sebelum Anda memasuki perdagangan. Tentu saja, Anda dapat mengubah rencana tindakan Anda dalam keadaan panas dalam pertempuran, namun sebaiknya Anda tidak melakukan perdagangan apapun tanpa rencana perdagangan yang matang. Juga dalam rencana trading Anda, Anda dapat memiliki beberapa skenario yang dapat terjadi dan apa yang akan Anda lakukan jika hal itu terjadi. Entry dan exit points dalam perdagangan paling sering harus didasarkan pada beberapa jenis level support atau resistance di pasar. Misalnya, di pasar kopi saat ini, banyak pedagang berpikir harga mendekati bagian bawah. Tapi saya tidak akan lama mendapatkan kontrak kopi hanya karena saya pikir dekat ke bawah. Saya perlu melihat beberapa kekuatan di pasar. Saya akan menunggu kontrak untuk mendorong naik melalui level resistance dan memulai uptrend yang baru. Lalu, jika saya pergi lama, saya harus menghentikan penjualan saya di bawah level support yang tidak terlalu jauh di bawah pasar. Dan jika trennya tidak berkembang dan pasar kembali ke selatan, Im berhenti karena kerugian yang tidak terlalu menyakitkan. Cara lain untuk memasuki pasar yang sedang tren (sebaiknya mulai trend) adalah menunggu pullback minor dalam uptrend atau koreksi terbalik dalam tren turun. Pasar tidak lurus ke atas atau lurus ke bawah, dan ada koreksi kecil dalam tren yang menawarkan titik masuk yang baik. Kuncinya adalah mencoba untuk menentukan apakah memang hanya koreksi dan bukan akhir dari tren. Dalam artikel quotTrading 101quot sebelumnya saya sebutkan menggunakan Fibonacci dan nomor persentase lainnya untuk mengidentifikasi tingkat kuotimasi potensialquot. Pada saat keluar dari pasar saat Anda kehilangan uang, saya memiliki jawaban yang sederhana namun efektif: Saat memasuki perdagangan, jika Anda menempatkan stop sell di bawah pasar jika Anda panjang (beli berhenti jika Anda pendek), Anda tahu Segera kira-kira berapa banyak uang yang akan hilang dalam perdagangan tertentu. Anda tidak boleh melakukan perdagangan tanpa harus berhenti. Dengan demikian, Anda seharusnya tidak pernah berada dalam perdagangan dan memiliki posisi kalah dan tidak tahu di mana titik keluar Anda akan menjadi. Saya lebih memilih pengaturan pemberhentian yang ketat karena saya adalah seorang pedagang konservatif dan ingin bertahan finansial untuk bertransaksi lain hari ini. Ya, saya kadang-kadang berhenti kadang-kadang dan kemudian segera pasar akan berbalik ke arah yang telah saya rencanakan. Namun, dengan mengatur pemberhentian yang lebih ketat, saya tidak akan berada dalam posisi di mana saya kehilangan banyak uang karena saya melawan pasar, dengan quothopingquot akan segera berubah sesuai keinginan saya. Bagaimana bila Anda berhasil memenangkan pemenang dan keuntungan bagus sudah ada? Inilah saatnya untuk menggunakan pemberhentian komando. Misalnya, jika Anda memiliki pasar yang panjang dan mencapai tujuan awal Anda, tapi sekarang Anda benar-benar berpikir mungkin ada yang lebih terbalik. Dan Anda tidak ingin keluar dari perdagangan Anda. Anda memasang stop sell pada tingkat tertentu di bawah pasar yang memungkinkan Anda bertahan dalam perdagangan yang menang. Tapi jika pasar belok ke selatan Anda berhenti dan masih memiliki keuntungan yang lumayan. Saya tidak tahu persis berapa persentase di bawah pasar (di atas pasar jika harganya pendek) mereka harus menetapkan berhenti atau berhenti, karena semua pasar berbeda pada waktu yang berbeda, dan pedagang memiliki pandangan berbeda mengenai jumlah uang yang dapat mereka dapatkan. kalah. Namun, aturan umum praktis adalah menempatkan stop dan trailing stop tepat di bawah level support yang tidak terlalu jauh di bawah market. (Jika youre pendek, tempatkan buy stop tidak terlalu jauh di atas pasar.) 5 Aturan Untuk Memilih Perdagangan Hari Besar Entri Sumber: Grafik Saham Gratis Trendlines lainnya dapat ditarik saat diperdagangkan secara real time. Untuk berbagai tingkat setiap tren. Menggambar di lebih banyak trendlines dapat memberi lebih banyak sinyal dan juga dapat memberi wawasan lebih besar tentang dinamika pasar yang terus berubah. 2. Perdagangan saham yang kuat dalam uptrend, saham lemah dalam tren turun Sebagian besar pedagang akan merasa beruntung dengan perdagangan saham atau ETF yang memiliki korelasi moderat hingga tinggi dengan indeks SampP 500, Dow atau Nasdaq. Dengan melakukan perdagangan saham atau ETF dengan korelasi tinggi dengan indeks utama, saham yang relatif lemah atau kuat, dibanding indeks, bisa diisolasi. Ini menciptakan kesempatan bagi day trader. Karena dia dapat mengisolasi saham mana yang cenderung memberi imbal hasil yang lebih baik, mengingat pergerakan saham individual relatif terhadap indeks. (Untuk bacaan terkait pada pedagang hari, lihat Strategi Perdagangan Hari Untuk Pemula.) Ketika futures indeks bergerak maju, pedagang harus mencari untuk membeli saham yang bergerak naik lebih agresif daripada futures. Ketika masa depan menarik kembali, saham yang kuat tidak akan menarik kembali sebanyak mungkin, atau bahkan mungkin tidak menarik kembali sama sekali. Ini adalah saham untuk diperdagangkan dalam tren naik, karena mereka memimpin pasar lebih tinggi dan dengan demikian memberikan lebih banyak potensi keuntungan dan risiko yang lebih rendah pullback lebih kecil berarti lebih sedikit risiko. Saat indeks turun, saham sell pendek turun lebih banyak dari pasar. Ketika futures bergerak lebih tinggi dalam tren turun, saham lemah tidak akan bergerak naik sebanyak, atau tidak akan bergerak naik sama sekali. Stok lemah kurang berisiko bila dalam posisi short dan memberikan potensi keuntungan besar saat pasar sedang jatuh. (Untuk penawaran lebih lanjut, lihat Minat Pendek: Apa yang Diceritakan kepada Kami.) Saham dan ETF mana yang lebih kuat atau lebih lemah dari pasar dapat berubah setiap hari, walaupun sektor tertentu mungkin relatif kuat atau lemah selama berminggu-minggu dalam satu waktu. Gambar 2 menunjukkan SPY, SampP 500 ETF, dibandingkan dengan XOP, ETF Eksplorasi dan Produksi Minyak. XOP (garis biru) relatif kuat dibandingkan dengan SPY, terutama pada rally pasar. Secara keseluruhan, pasar bergerak lebih tinggi sepanjang hari, dan karena XOP memiliki keuntungan besar dalam demonstrasi, ini adalah pemimpin pasar dan mengungguli SPY secara relatif sepanjang hari. Gambar 2. SPY vs XOP 2 Minute, 31 Agustus 2011 Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh manajer hedge fund dimana bagian kompensasi berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.
No comments:
Post a Comment